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INE原油一度飙升6%,四大利多因素发酵;但收盘回吐逾半数涨幅,需求前景仍悲观

2019-10-09 17:12:17 交易骑士 18350 汇通网版权所有
汇通网讯——10月9日上海原油价格上涨2.77%,而隔夜上海原油期货大幅上涨超过6%,但外盘基本没有变化,四大因素利多国内油价,首先是沙特库存下降,其次人民币贬值也利多国内油价,油轮运费增加,伊拉克供应受到冲击也利多国内市场,但收盘时回吐多数涨幅,因全球贸易风险上升,投资者担忧经济放缓冲击原油需求前景。
周三(10月9日)上海原油价格上涨。主力合约SC1911,以449.3元/桶收盘,上涨12.1元,涨幅为2.77%。隔夜上海原油期货一度大幅上涨超过4%,但外盘基本没有变化,主要是以下原因:

1、上海原油期货以阿曼等中东原油为交割标的。沙特遭袭击后,虽说月底产量恢复,但失去不少的库存,沙特轻原油也减少,沙轻可以看成更加贴近迪拜、阿曼这些交割油品的品质。

2、隔夜美元兑离岸人民币汇率受到贸易谈判预期变化的影响跌倒7.16的一个月新低。

3、由于制裁原因,导致油轮运费翻倍,上海原油期货的盘面价格是到岸价入罐价。运费估计多了15元/桶。

4、伊拉克局势动荡对原油供应产生又一威胁。伊拉克抗议活动已经发展到巴士拉,那里是伊拉克石油工业重地。而国内SC主流交割品为伊拉克巴士拉轻油,昨晚有未经证实的消息称中国从伊拉克的原油进口可能会受到影响。但收盘时回吐多数涨幅,因全球贸易风险上升,投资者担忧经济放缓冲击原油需求前景。
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Confluence?Investment?Management?LLC首席策略师Bill?O?'Grady称,出于对经济将走弱的担忧,市场的主流观点是看空油价。

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况?2019年10月9日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1911,以449.3元/桶收盘,上涨12.1元,涨幅为2.77%。全部合约成交305972手,持仓增加4640手至55158手。主力合约成交254332手,持仓减少1126手至25848手。
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交易逻辑:国内外原油分化,国内受到运费上涨,伊拉克原油供应冲击影响,此外人民币近期贬值也带来一定利多。

支撑位:美油52关口支撑强劲;INE原油430附近支撑明显。

阻力位:INE原油450大关阻力有限;美原油55整数关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头可以背靠430做多。

中国及海外消息


【石脑油裂解价差触及11个月高位,因供应吃紧】
①?亚洲石脑油裂解价差周二小幅上涨2%,触及每吨67.95美元的11个月高点,因供应吃紧,原因是中东出口下降,而往东方的出口船货增加。本月从包括欧洲和地中海等西方国家抵达亚洲的石脑油预计将从9月约110万吨的三个月低点回升至约130万吨的两个月高点;
②?但路孚特Oil?Research的数据显示,中东石脑油本月向亚洲的供应量最多为220万吨,低于今年前九个月平均每月至多250万吨的水平。印度芒格洛尔炼油和石化(MRPL)上周向BB?Energy出售2.5万吨于10月21-23日在新芒格洛尔装船的92辛烷值汽油船货,价格为离岸价格(FOB)较中东报价每桶升水90-95美分。芒格洛尔炼油和石化之前出售一艘8月装船95辛烷值汽油货船,价格高至每桶升水2.60美元。现货市场达成四笔汽油交易和一笔石脑油交易。?

【抗议活动或使厄瓜多尔石油产量减少三分之一】
厄瓜多尔能源部周二表示,该国国营石油公司Petroamazonas估计,由于反紧缩抗议活动使油田遭遇“不安全状况”,其原油产量可能损失约16.5万桶/日,或相当于三分之一产量。

【经参头版:积极发挥金融机构逆周期调节作用】
据经济参考报头版,国务院金融稳定发展委员会除了再度强调加大逆周期调节力度之外,还特别聚焦于金融机构,通过对不同类型机构采取不同支持措施,督促其克服顺周期思维,落实逆周期调节;针对政策性金融机构,要按照要求深化改革,完善治理体系和激励机制,遵循金融机构经营规律,发挥好在经济转型升级和高质量发展中的逆周期调节作用;总的来看,当前我国“金融风险趋于收敛”,市场预期基本稳定,因此当务之急是通过加大逆周期调节来稳增长,这就使金融机构的作用进一步凸显;进入四季度之后,金融机构需要优化信贷结构,加大对高质量发展的支持力度,以促进国民经济整体良性循环和持续健康发展(经济参考报)?

【商务部新闻发言人就美商务部将28家中国实体列入出口管制“实体清单”发表谈话】
商务部表示,我们强烈敦促美方立即停止在涉疆问题上说三道四,停止干涉中国内政的错误行径,尽快将相关中国实体移出“实体清单”。中方也将采取一切必要措施,坚决维护中方自身利益。

EIA月报:将2019年全球原油需求增速预期下调5万桶/日至84万桶/日,将2020年全球原油需求增速预期下调10万桶/日至130万桶/日】?
预计2019年WTI原油价格为56.26美元/桶,此前预期为56.31美元/桶;预计2020年WTI原油价格为54.43美元/桶,此前预期为56.5美元/桶;预计2019年布伦特原油价格为63.37美元/桶,此前预期为63.39美元/桶;预计2020年布伦特原油价格为59.93美元/桶,此前预期为62美元/桶;预计2019年美国原油产量为1226万桶/日,此前预期为1224万桶/日;预计2020年美国原油产量为1317万桶/日,此前预期为1323万桶/日;预计欧佩克14国9月原油产量减少155万桶/日至2823万桶/日;沙特原油产量预计减少135万桶/日;预计美国9月原油产量增加23万桶/日至1259万桶/日,此前预期为1243万桶/日;预计美国12月原油产量为1300万桶/日,此前预期为1292万桶/日。

【中证报:国际油市不确定因素增多】
①?业内人士指出,原油目前基本面可谓雾里看花;
②?从需求端看,由于全球经济增速疲软,原油需求大概率下降;
③?如果接下来全球央行加速“放水”,也有提振经济和原油需求的可能;
④?从供给端看,沙特阿拉伯继续恢复产能,原油供给端得到恢复,但美国页岩油产出和钻探活动近期意外放缓,不确定性正在增多(证券时报)

机构观点


【华泰期货:内外盘原油价格走势出现分化】
昨日夜盘SC价格走势出现背离,相对外盘的布伦特、WTI大幅上涨,我们认为主要原因有以下几点:1、目前伊拉克地缘政治局势不稳,而国内SC主流交割品为伊拉克巴士拉轻油,昨晚有未经证实的消息称中国从伊拉克的原油进口可能会受到影响,不过目前来看,仓单数量有286万桶数量依然充足,并不构成非常大的挤仓风险;2、近期中东到中国的油轮TD3航线运费大幅上涨,国内到岸价隐含运费变化,从而支撑内盘价格;3、中东原油Dubai以及巴士拉轻油价格近期表现要强于WTI与布伦特,布伦特--迪拜价差也从高位回落。我们认为核心问题依然在于国内从伊拉克的原油进口是否真正受到影响,该消息的真伪仍需要进一步确认。

【渣打:OPEC应抵制实施更多减产的呼吁】
渣打银行分析师Paul?Horsnell撰写报告称,OPEC在前景疲软的情况下应无视进一步减产的呼吁,而应“压力测试市场有关页岩油将快速增长的主流观点,似乎OPEC有动机暂时按兵不动,以便让美国石油行业当前的财务压力贯穿整个资本支出和钻探计划季节,如果WTI曲线不走高,美国页岩油产量将在2020年初进入环比下降态势”,市场仍然是需求驱动的,因此改变供应的逻辑有限,需求增长异常疲软,在今年的前7个月,只有32.7万桶/日。?

行情

美元指数 97.56 0.02 0.02%
欧元美元 1.1128 0.0000 0%
英镑美元 1.2882 -0.0002 -0.02%
美元日元 108.77 0.19 0.17%
美元人民币 7.0173 -0.0131 -0.19%
现货www.ag8.info|官方网站 1506.61 -2.99 -0.2%
现货白银 18.039 0.019 0.11%
美原油 56.61 0.07 0.12%
澳元美元 0.6902 0.0018 0.26%
美元加元 1.3148 -0.0003 -0.02%
上证指数 2998.12 22.63 0.76%
日经225 23251.99 401.22 1.76%
英国FT 7369.69 67.27 0.92%
德国DAX 13136.28 175.23 1.35%
纳斯达克 8433.20 46.80 0.56%
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