}

原油交易提醒:贸易局势向好提振需求前景?警惕欧洲经济低迷泼冷水,油价失守57关口

2019-11-05 13:09:09 拾斤 3545 汇通网版权所有
汇通网讯——11月5日亚洲时段,国际油价窄幅震荡。油价周一一度触及9月24日来高点,因有关国际贸易即将达成协议的积极信号提振原油需求前景。此外,中东地缘局势也同样是支撑油价走高的因素之一。但随着人们对国际贸易局势利好的有所消化、以及欧洲经济疲软,令油价上行势头受到限制。
周二(11月5日)亚洲时段,国际油价窄幅震荡。油价周一一度触及9月24日来高点,因有关国际贸易即将达成协议的积极信号提振原油需求前景。此外,中东地缘局势也同样是支撑油价走高的因素之一。但随着人们对国际贸易局势利好的有所消化、以及欧洲经济疲软,令油价上行势头受到限制。
图片点击可在新窗口打开查看

国际贸易局势向好,提振油市乐观情绪


新华社北京11月2日消息称,11月1日晚中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。

双方就妥善解决各自核心关切进行了认真、建设性的讨论,并取得原则共识。双方讨论了下一步磋商安排。商务部部长钟山、中国人民银行行长易纲、国家发改委副主任宁吉喆等参加通话。
图片点击可在新窗口打开查看

此外美国商务部长罗斯称,在与欧盟、日本及其他地区的汽车制造商进行了“良好沟通”后,特朗普政府可能无需在本月晚些时候对进口汽车加征关税。

今年以来国际贸易紧张局势对全球经济构成了压力,美联储多名官员也表示贸易局势是造成美国经济的一个放缓的重要因素,同时此前世界银行以及国际货币基金组织也下调了全球仅仅展望,因国际贸易局势对全球经济造成了损害。

因此随着近期国际贸易局势好转,可能会缓解市场的避险情绪,提振油价。上周五(11月1日)在美国官员表示,本月可能会与中国签署一项贸易协议后,油价上涨了约2美元

在国际贸易谈判消息的刺激下,原油期货早盘一度上涨2.2%。推动油价上涨的其他因素包括美股创纪录走高,积极的经济数据和基金经理的看涨情绪增强。

Tradition?Energy?Group的高级分析师兼经纪人Gene?McGillian表示,“随着一天的过去,我们对贸易谈判中正在发生的事情又感到了同样的不确定,市场正在寻找驱动力。”

Standard?Life?Investments的全球主题策略师Frances?Hudson表示,市场对国际贸易谈判取得积极成果感到乐观情绪,这再次令投机性多头头寸升高。此外,最新的经济数据表明,衰退威胁正在减弱。

中东地缘局势支撑油价


中东局势的进展引发的避险情绪也是支撑油价的因素,投资者对中东局势也要保持密切关注,其中伊朗局势最值得关注。

据美联社最新报道,伊朗核项目负责人萨利希(Ali?Akbar?Salehi)宣布,德黑兰目前正在运作60台IR-6离心机,数量是之前的两倍,违反了伊核协议。据报道,一台IR-6离心机生产浓缩铀的速度,是协议范围内第一代IR-1s离心机的10倍。据伊核协议规定,伊朗只能使用60台第一代IR-1型离心机。

2018年5月,美国宣布单方面退出伊核协议,并分阶段恢复对伊朗的制裁,包括针对与伊朗开展业务的国家的次级制裁。美方要求重新谈判伊核协议,并就伊朗弹道导弹问题进行谈判。作为回应,伊朗中止履行伊核协议部分条款。伊朗坚称,伊核协议不能重新谈判,导弹问题不可谈判,美国解除对伊制裁是双方重启对话的前提。

当地时间4日,伊朗举行大规模示威游行活动,抗议美国对伊朗的制裁行为。游行活动吸引数千人参加,人们高举“美国陷落”的黄色标语,情绪激昂。另据新华网报道,伊朗新闻电视台3日消息,伊朗最高领袖哈梅内伊当天发表谈话,强调应禁止伊朗与美国谈判,以防止美国对伊朗进行渗透活动。

哈梅内伊在伊朗人质事件发生40周年的前一天在首都德黑兰会见了伊朗学生代表并发表谈话。他说,禁止伊朗与美国谈判“逻辑充分”,这样做能“阻止敌人对伊朗渗透,并在全世界面前粉碎美国的虚假光环”。

伊朗议会议长阿里·拉里贾尼3日强烈谴责美国试图控制叙利亚油田,称这是美国的一贯伎俩,是对中东和平的破坏。拉里贾尼指出,显然美国总统特朗普没有意识到,叙利亚油田属于叙利亚和叙利亚人民,美国的行为是为控制叙利亚石油资源而采取的土匪行为。

俄罗斯国防部10月26日曾指出,在叙利亚境内极端组织被消灭前后,美国对叙利亚石油进行了大量开采,仅此一项,美方每月可从中获取超过3000万美元的收益。

投资者需要注意是,中东地缘局势始终是支撑油价的强有力因素之一,若该地区关系进一步恶化,或令原油供应出现下滑,从而提振油价多头押注。
图片点击可在新窗口打开查看

美股再创新高,支撑油价


随着美国股市周一再创新高,各种投资风格和风险市场都闪烁着看涨信号,预示这轮行情还有更多空间。

仓位数据显示,资金经理在缩减防御性交易的同时,将数十亿美元投入了股票。在波动性交易方面,处处波澜不惊。增长预期反弹,而押注中美贸易协定所引发的这种承险轮动可能还有运行空间。

瑞信首席美国股票策略师Jonathan?Golub在一份报告中写道,“鉴于不断变化的背景,我们现在认为很适合投资组合调仓,以低波动率和增长股换为价值股,以防御股换为周期股。他提到制造业数据触底回升和美国国债曲线趋陡的情况。

随着美联储完成2019年第三次降息并暗示到此为止,多头在上周大行其道。根据德意志银行援引的仓位数据,由于投资者在近两个月来首次从国债撤资,股票基金6周来首次获得资金流入。

股本板块的轮动是一个更加看涨的预兆。Binky?Chadha牵头的策略师称,最低波动率股票——在投资者寻求防御的情况下今年已吸引数十亿美元——罕见出现资金外流。

近期原油走势和股市走势往往具有极强的正相关性,股市走高利好全球经济前景的乐观预期,会改善市场对原油的需求。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲经济低迷,欧元区、德国制造业仍陷于衰退


Markit首席经济学家Phil?Smith表示,德国制造业仍处于衰退之中,工厂失业人数上升持续对国内经济构成威胁。不过,就业人数的下降与10多年前全球金融危机最严重时期出现的大幅减少就业仍相去甚远。

德国制造业的低迷是否终于达到谷底还有待观察。形势的发展取决于美国政府是否在11月中旬决定对从欧盟进口的汽车征收新的关税。?

另一方面,Markit首席商业经济学家克里斯·威廉姆森(Chris?Williamson)表示10月份欧元区制造业仍处于7年来的最大跌幅,意味着商品生产部门将在第四季度再次严重拖累GDP。

从英国脱欧到美国贸易政策等地缘政治方面的担忧,继续制造不确定性,进一步抑制了国内和出口市场的需求。衡量新订单的指数从43.4升至45.3,但连续第13个月低于盈亏平衡点。调查中的其他前瞻性指标显示,尽管工厂在10月份连续第四个月降价,但形势不会很快好转。

原油作为大宗商品,其走势与经济前景息息相关。一旦全球经济前景再度看衰,会进一步削弱市场对原油的需求,从而施压油价。

预期原油库存增加施压油价冲高回落


周三公布的初步调查显示,上周美国原油库存料增加270万桶,为油价涨势画上句号。但上周加拿大石油公司(TC?Energy?Corp)的Keystone输油管道在发生原油泄漏后关闭,可能会影响数据。

瑞穗证券驻纽约的能源期货主管Robert?Yawger称,政府停运可能导致美国原油期货交割地——俄克拉何马州库欣的供应仅小幅上升,甚至下降,如果数据显示原油供应整体增加,这将缓解影响。

截止北京时间12:50,美油报56.51美元/桶,日内跌幅0.05%;布油报62.15美元/桶,日内涨幅0.03%。
图片点击可在新窗口打开查看(美油日线图)

策略建议:短线逢低做多

重点关注:全球股市及美元表现、国际贸易局势相关消息、OPEC+减产情况、全球经济前景

阻力:美油??56.90??58.00??59.50??布油??62.80??64.00??65.00??INE??461.0??466.0??476.3
支持:美油??55.90??54.60??53.70??布油??61.00??60.00??59.20??INE??454.0??447.0??442.0

行情

美元指数 97.56 0.02 0.02%
欧元美元 1.1128 0.0000 0%
英镑美元 1.2882 -0.0002 -0.02%
美元日元 108.78 0.20 0.18%
美元人民币 7.0176 -0.0128 -0.18%
现货www.ag8.info|官方网站 1506.59 -3.01 -0.2%
现货白银 18.050 0.030 0.17%
美原油 56.62 0.08 0.14%
澳元美元 0.6902 0.0018 0.26%
美元加元 1.3148 -0.0003 -0.02%
上证指数 2998.08 22.58 0.76%
日经225 23286.68 435.91 1.91%
英国FT 7369.69 67.27 0.92%
德国DAX 13136.28 175.23 1.35%
纳斯达克 8433.20 46.80 0.56%
}